Masfen Enerji Halka Arzı Hakkında Bilmen Gereken – 2026

Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Masfen Enerji A.Ş. SPK onayı aldı.

Bu yazımızda Masfen Enerji’nin halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.

Masfen Enerji Ne İş Yapar?

Masfen Enerji; güneş enerjisi santralleri, çatı GES, arazi GES, yenilenebilir enerji projeleri ve depolamalı güneş enerjisi santrali yatırımları alanında faaliyet gösteren bir enerji şirketidir.

Şirket, güneş enerjisi santrallerine yönelik proje geliştirme, tasarım, kurulum, mühendislik ve anahtar teslim hizmetler sunar. Masfen Enerji’nin faaliyetleri hem şirketlere yönelik çatı GES çözümlerini hem de arazi tipi güneş enerjisi santrali projelerini kapsar.

Şirketin ana faaliyet alanları şu şekilde özetlenebilir:

• Çatı GES projeleri
• Arazi GES projeleri
• Güneş enerjisi santrali kurulumu
• Proje geliştirme ve mühendislik hizmetleri
• Anahtar teslim EPC hizmetleri
• Elektrik üretimi
• Depolamalı güneş enerjisi santrali yatırımları
• Enerji depolama çözümleri

Masfen Enerji, yenilenebilir enerji tarafında güneş enerjisi odaklı faaliyet gösterir. Şirketin ayrıca Ar-Ge tarafında güneş takip sistemi ve batarya yönetim / depolama sistemlerine yönelik çalışmaları bulunur.

Masfen Enerji Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?

Masfen Enerji halka arz fiyatı 45,68 TL olarak açıklandı.

Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.

Masfen Enerji Ne Zaman Halka Arz Olacak?

Masfen Enerji halka arz tarihi henüz kesinleşmedi.

Talep toplama tarihleri açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.

Masfen Enerji Borsa Kodu Ne Olacak?

Masfen Enerji’nin Borsa İstanbul’daki işlem kodu henüz açıklanmadı.

Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.

Masfen Enerji Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?

Masfen Enerji halka arzında toplam 85.000.000 lot payın satışı planlanıyor.

Bu payların 55.000.000 lotu sermaye artırımı, 30.000.000 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.

Ortak satışı kapsamında Mehmet Songur’a ait 10.000.000 lot, Kemal Onur Karakuş’a ait 20.000.000 lot pay halka arz edilecek.

45,68 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü 3.882.800.000 TL olacak.

Halka arz sonrası şirket sermayesinin 500.000.000 TL’den 555.000.000 TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 85 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı yaklaşık %15,32 olacak.

Masfen Enerji halka arzı eşit dağıtım yöntemiyle gerçekleşecek.

Masfen Enerji Kimin?

Masfen Enerji’nin halka arzında hem sermaye artırımı hem de mevcut ortak satışı yapılacak.

Halka arzda satışa sunulacak mevcut ortak payları Mehmet Songur ve Kemal Onur Karakuş’a aittir.

Halka arzda ortak satışı dışında, şirket sermayesinin 500 milyon TL’den 555 milyon TL’ye çıkarılması nedeniyle 55.000.000 lot yeni pay da ihraç edilecek.

Masfen Enerji Finansal Bilgileri

Masfen Enerji’nin finansal verileri, taslak izahnamede yer alan finansal tablolara göre aşağıdaki gibidir.

Şirketin hasılatı 2022 yılında 1,2 milyar TL, 2023 yılında 2,8 milyar TL, 2024’ün ilk altı ayında ise 1,8 milyar TL olarak gerçekleşti.

Masfen Enerji Nereden Para Kazanıyor?

Masfen Enerji’nin gelirleri ağırlıklı olarak güneş enerjisi santrali projeleri, yenilenebilir enerji yatırımları, mühendislik ve anahtar teslim kurulum hizmetlerinden oluşur.

Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:

• Çatı GES projeleri
• Arazi GES projeleri
• Güneş enerjisi santrali kurulum hizmetleri
• Anahtar teslim EPC hizmetleri
• Proje geliştirme ve mühendislik hizmetleri
• Elektrik üretimi
• Depolamalı güneş enerjisi santrali yatırımları
• Enerji depolama çözümleri

Şirket, güneş enerjisi tarafında hem kendi yatırımlarını hem de müşterilere yönelik proje geliştirme ve kurulum hizmetlerini yürütür.

Masfen Enerji Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?

Masfen Enerji halka arzdan elde edeceği net geliri üç ana başlıkta kullanmayı planlıyor:

Depolamalı güneş enerjisi santrali yatırımları, halka arz gelirlerinin en büyük kullanım alanını oluşturacak.

İşletme sermayesi için ayrılacak kaynak şirketin faaliyetlerinin finansmanında kullanılacak.

Santral alımları kapsamında ise yatırımı tamamlanmış ya da devam eden güneş enerjisi santrallerinin satın alınması hedefleniyor.

Masfen Enerji Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı

Masfen Enerji halka arzında, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.

Ayrıca şirket ve ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.

Bu kapsamda şirketin ve ortakların payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak işlemler yapmaması planlanıyor.

Masfen Enerji Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?

Masfen Enerji halka arzı eşit dağıtım yöntemiyle gerçekleşecek.

Masfen Enerji Katılım Endeksine Uygun mu?

Masfen Enerji halka arzının katılım endeksine uygunluğu henüz açıklanmadı.

Katılım endeksi uygunluğu açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.

Masfen Enerji Halka Arzında Dikkat Edilmesi Gerekenler

Masfen Enerji’nin faaliyetleri; yenilenebilir enerji yatırımları, güneş enerjisi santrali kurulum süreçleri, depolamalı GES projeleri, elektrik fiyatları, regülasyonlar, kur hareketleri, ekipman maliyetleri, finansman koşulları ve proje geliştirme süreçlerinden etkilenebilir.

Şirketin risk faktörleri arasında enerji sektöründeki mevzuat değişiklikleri, güneş enerjisi ekipmanlarının tedariki, proje izin süreçleri, yatırım maliyetleri, döviz kuru hareketleri, finansman maliyetleri, elektrik üretim performansı ve santral alımlarına ilişkin operasyonel riskler yer alır.

Yatırımcıların halka arza katılmadan önce şirketin izahnamesini, finansal tablolarını, halka arz gelirlerinin kullanım planını ve risk faktörlerini değerlendirmesi önemlidir.